실사

가치평가에 앞서 적절한 실사(Due Diligence)가 이루어져야 최종적인 인수가격의 결정을 내릴 수 있습니다.

Due Diligence

가치평가와
실사

가치평가에 앞서 적절한 실사(Due Diligence)가 이루어져야 최종적인 인수가격의 결정을 내릴 수 있습니다.
실사는 M&A전 과정에 걸쳐 가장 중요하고 비용이 많이 드는 과정이므로 전문가를 통한 구체적인 전략이 수립되어야 합니다.
협회가 보유한 네트워크를 통해 전문가의 정확하고 합리적인 실사 및 가치평가 전략을 수립할 수 있습니다.

Business Due Diligence
산업 및 사업
  • 타사 대비 경쟁력
  • 시장규모 및 점유율 Data 및 추정치, 매출 추정 방법
  • 수주방식 및 주요 매출처
  • 산업에 영향을 미치는 Factors
  • 시장 진입장벽
  • 신 사업 계획
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Business Due Diligence
고객
  • •주요 거래처 계약 검토
  • •부문별 주요한 계약 사례
  • •고객 입장에서 공급자 변경 시에 부담하게 되는 불이익 여부
  • •신규고객 발굴 가능성
  • •가격협상 방식
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Financial/Tax Due Diligence
재무/세무
  • •과거 수익 및 원가 측면에서 예산 달성여부
  • •매출품목별 연간 수주잔고 및 Sales Mix
  • •수익인식 기준
  • •연간 투자계획
  • •필요운전자본
  • •소요자금 원천
  • •부외부채 여부
  • •세무리스크 점검
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Business Due Diligence
연구개발 및 설비
  • •특허 및 지적재산권
  • •향후 R&D 투자 및 매출에 미치는 영향
  • •자산 운용 및 금융리스간 구분
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Business Due Diligence
인적자원
  • •회사 핵심인사 약력 및 경력
  • •연간 인건비 변동
  • •핵심인력 인센티브
  • •노조 보유 여부 및 관련 이슈
  • •이사회 및 Governance 구조
Financial/Tax Due Diligence
법률
  • •계류 중 소송사건
  • •환경 관련 이슈
  • •규제환경 및 관련 법률
  • •Key 법률 관련 문서
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실사의 중요성

실사과정에서 기업의 가치평가에 적용되는 가장 중요한 영향은 다음과 같습니다.
이익의 질을 평가한다: Quality of Earnings
숨겨진 부채를 찾자: Debt & Debt Like
매매대금의 정산: Purchase Price Adjustment

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